Serwis w fazie testowej
Miara ryzyka bedąca różnicą między stopą zwrotu w porównaniu do odpowiedniego indeksu odniesienia (benchmarku - zwykle są to bony skarbowe).Wielu inwestorów poszukuje strategii mających na celu maksymalizację tego wskaźnika. Przykład: jeśli wskaźnik Alfa wynosi 1.0 w danym miesiącu,oznacza to, że w tym czasei wynik był o 1 punkt procentowy lepszy od stopy odniesienia.
Miara ryzyka, próbująca ocenić zmienność inwestycji/funduszu poprzez porównanie historycznych stóp zwrotu do stopy odniesienia(zwykle indeksu rynku - np. SP500, WIG20). Beta funduszu = 1 oznacza, że zachowywał się on dokładnie tak samo jak indeks.Beta = 0.8 oznacza, że zmiany funduszu stanowiły zwykle 80 proc.zmian indeksu (mniejsza zmienność), zaś beta = 1.2 oznacza, że zmiennoscfunduszu była wyższa od indeksu o 20 proc.
Procentowa strata, jakiej fundusz doświadczył od najwyższej wartości aktywów netto do wartości najniższej. Wartość maksymalnego obsunięciainformuje o najwyższej stracie w historii funduszu i jest często traktowana jako jeden ze wskaźników ryzyka.
Miara odchylenia stóp zwrotu od ich średniej w danym okresie. Pozwala ocenić historyczną zmiennoś inwestycji. Im wyższy poziom odchyleniastandardowego tym większe są odchylenia od średnich stóp zwrotu i tym samym większe ryzyko inwestycji.
Rodzaj opłaty, dzięki któremu zarządzający może pokrywać bieżące wydatki zwiazane z prowadzeniem portfela. Wysokosć opłatwaha się od 0,5 do 3 proc. w skali roku od wartości powierzonych aktywów. Zwykle pobierana jest w cyklach kwartalnych.
Prowizja, zwykle w wysokości 20 procent, pobierana przez fundusz/zarządzającego od osiągnietego zysku. Jeśłi fundusz zarobi 50 procent,to pobrana prowizja wyniesie 10 procent (20 proc. z 50). Pozwala wynagradzać zarządzającego wyłącznie wówczas, gdy osiąga zyski.
Skumulowana stopa zwrotu (zysk lub strata) aktywów netto funduszu w czasie roku kalendarzowego.
Skumulowane zyski i straty podzielone przez liczbe lat, wziętych pod uwagę przy ocenie inwestycji. Wykorzystuje się w celu porównania stópzwrotu różnych inwestycji w dłuższych okresach.
Skumulowana wartość miesięcznych zysków i strat podzielona przez liczbe miesięcy wykorzystanych w obserwacji.
Średnia stopa zwrotu inwestycji w danym okresie. Liczona jako iloraz sumy rocznych wyników przez liczbę okresów wziętych do obliczeń.
Wyrażona w ujęciu rocznym wartość funduszu lub dowolnej inwestycji, pokazująca w ujęciu procentowym zysk z tej inwestycji.
Rodzaj opłaty, którą inwestor ponosi jeśli decyduje się zrezygnować z inwestycji przed określoną datą.
Stopa zwrotu z inwestycji wolnej od jakiegokolwiek ryzyka (teoretycznie). Zwyczajowo mówi się o bonach skarbowych.
Wskaźnik ryzyka będący miarą relacji osiagniętej stopy zwrotu w relacji do zmienności miesiecznych stóp zwrotu oraz w odniesieniu do stopywolnej od ryzyka. Im większa wartość, tym inwestycja charakteryzuje się lepszą stopą zwrotu w relacji do ponoszonego ryzyka (zmienności).
Nazywany również "wskaźnikiem potencjału wzrostu". Podobny do wskaźnika Sharpe'a, wprowadzony przez Pension Research Institute. Miał nacelu określenie wielkości "pozytywnej" zmienności. Pozwala oszacować, o jaką wartość może zmienić się wartość inwestycji (funduszu) przyprzewidywanych zmianach cen.